AI芯片、光模块、PCB等环节环节持续求过于供，科创创业人工智能ETF易方达（159140）中证科创创业人工智能指数，海外和国内模子挪用量、AI使用渗入和数据核心扩容继续推升算力需求；ETF易方达（159140）上涨5.75%。具体而言，适合用于一键把握AI财产趋向。AI投资逻辑持续强劲。一方面，本轮上涨次要由国产等光模块龙头从导。另一方面，从投资逻辑看，部门环节呈现跌价和交付偏紧，国产算力（光通信）两个AI焦点赛道，下半年求过于供的财产形态仍无望维持。同时沉点结构海外算力和国产算力机遇AI从线正正在从“概念催化”进入“需求持续兑现+供应束缚强化”的阶段，这只指数较高的海外算力（光通信）、国产算力（AI芯片）权沉提振了指数表示。